2019匯市封關央行守住30元！新台幣年升6.27角，升幅2.08％

一如市場預期，中央銀行在2019年封關日，

堅持守住了新台幣匯率30元整數大關。儘管盤中一度強升至29.965元，

最多升值1.7角，但尾盤經過一番激戰，

央行還是將匯價拉回30.106元，升值金額縮至2.9分，

台北外匯經紀公司成交量為8.33億美元。

進一步與去年新台幣匯率封關價30.733元相較，

今年新台幣累計升值6.27角，年升幅2.08%。

匯銀主管指出，明天適逢元旦休假一日，台北匯市周四開紅盤，

央行是否會放手讓新台幣匯率回歸市場交易價、重返29元大關，成為市場關注焦點。

存股債ETF，找出鑽石比例

ETF在投資人資產配置上扮演的角色日益重要，

更是近年來退休理財新寵，原因在於ETF具備投資組合透明、

進入門檻低、交易便利等優點，市場上的ETF產品也不斷推陳出新，

滿足投資人資產配置需求。即便處在不同年齡層，

只要能適當運用不同投資比例搭配股、債ETF，

每個人都能打造自己的退休理財投資組合，獲取穩健收益。

群益投信ETF及指數投資部專業副總經理張菁惠指出，

與股票相比，債券波動相對較低，且與股票表現走勢相關性也不高，

適合一些希望穩健投資、平衡風險回報的投資者，

若在投資組合中納入債券ETF，在捕捉市場增值潛力之餘，

也能降低整體投資風險，債券ETF是適合退休理財規劃的投資標的。

以25至35歲族群來看，股、債ETF比例建議是7：3，

35至45歲建議是6：4，55至65歲建議是5：5，65歲以上就建議調整為2：8。

此外，債券ETF每季配息的模式，以群益投信旗下ETF為例，

包括美國公債ETF、新興市場債ETF、投資等級公司債ETF共計13檔，

若投資其中三檔每季配息分配到12個月的模式，

就可打造每月現金流、月月穩健收息，對退休族群來說，

也能創造現金流支應生活開支，有效協助投資人建構退休理財的核心。

元大投信認為，現在也有新概念的SmartBeta金融工具，

例如元大高息低波ETF，即訴求納入高股息、高品質、低波動的選股因子，

或者因應全球重視氣候變遷環境永續及公司治理等訴求的元大臺灣ESG永續ETF，

提供多元選擇。股票部位也可以適度納入風險及報酬較大之標的，

來衝刺長期報酬，像是元大全球人工智慧ETF、元大全球未來通訊ETF。

此外，建構好核心部位後，衛星部位可考慮適時納入避險標的，

像是黃金、日圓及股票反向ETF，達到避險與增益。

避險通常是一個買保險的概念，當預期會有風險事件導致股市翻轉向下時，

可利用這些標的可能上漲的特性，保護原有的多頭部位，減少資產震盪程度。

台股逐筆交易新制，6種下單方式同步2020年3月23日上路

台股逐筆交易明（2020）年上路，金管會今（26）日預告部分條文修正草案，

未來下單將有6種方式，其中「限價」、「市價」各有3種，

包括當日有效、立即成交否則取消、立即全部成交否則取消，

將配合逐筆交易制度同步上路。

為配合台股逐筆交易制度明年3月23日施行，

金管會預告「證券經紀商受託買賣有價證券製作委託書買賣報告書及對帳單應行記載事項準則」部分條文修正草案，

這次修正重點有3點，預告期為30天。

首先是增訂委託書應記載的委託價格為限價或市價，

及委託有效期別包括當日有效、立即成交否則取消、立即全部成交否則取消。

另因應這次新增多種委託有效期別，證券商輸入委託時需指定有效期別，

為避免使人誤認為證券商得逕行為投資人輸入有效期別為當日有效的委託，

因此刪除「未填寫有效期限者視為當日有效」的規定。

再者是增訂以電子式交易型態委託買賣的相關書面紀錄，

應記載委託價格為限價或市價，及委託有效期別，

包括當日有效、立即成交否則取消、立即全部成交否則取消；

另配合現行電子式交易實務，修正有關電子式交易的型態；

最後是這次修正的部分，將配合逐筆交易制度3月23日同步施行。

證期局表示，這6種下單方式已在擬真平台開始運作，

且從今年3月25日到12月中旬已有397萬人次使用該平台。

不過有民眾反映該平台的介面和功能較為陽春，但證期局說明，

由於這是模擬平台，難以與證券商的平台一樣，但大多數人的回饋都相當正面。

金融研訓院推金融界的「基測」

金融研訓院參考入學考試的概念，推出金融人員基礎學科測驗，

簡稱金融基測，未來求職者想要應徵公股銀行的職位，

就可以基測作為參考成績，不用一家家招聘時都還要考一次筆試。

研訓院宣布，明年開始金融基測就會上路，

預計明年2月22日就會首次開考，以因應金融業上半年人力需求最旺盛的時期。

金融研訓院院長黃崇哲表示，研訓院受託辦理銀行業新進人員甄試多年，

目前金融業、公股銀行個別委託研訓院辦理，

每到徵才旺季大約是每年的第一季、第二季，考生得一家、一家報考，

加上銀行近年面臨退休潮與環境變遷，研訓院思考要如何讓銀行、

考生都可以都可以省時、省力與省錢。

所以研訓院推出類似入學考試、就是先測驗各個想要想要加入銀行體系的學生、

新鮮人等的金融業基本能力，以及特殊專業像是洗錢或者法尊者需要的能力等。

而各金融業所開出的條件裡，可以要求金融基測的門檻，

例如要Ａ級以上等，各銀行只要進行面試即可，對於銀行、考生來說，都可以省時、省力。

而基測的內容可以分四大類，第一類考科、

第二類考科屬於金融業的行員都必須要具備的基礎知識，

第一類考科就是會計學、貨幣銀行學；第二類考科就是票據法、銀行法等。

第三類第四類就是各銀行特殊需要的人才，第三類考科為民法、

強制執行法與民事訴訟法，屬於銀行法遵和洗錢防制人員的專業項目；

第四類考科則是考推理、資訊科技與創新科技，

這部分就是銀行金融科技人員、資訊人員所要考的項目。

金融研訓院規劃明（2020）年2月22日將舉行首次測驗，

現在已經有多家公股銀或公家投資的銀行，

像是兆豐銀、台企銀、合庫銀、華南銀、彰化銀及高雄銀均表示將採用，

作為聘用的參考指標。

11月房貸與建築貸款餘額續創新高

中央銀行今（25）日公布11月消費者貸款及建築貸款餘額統計，

其中購置住宅貸款（房貸）及建築貸款餘額續創歷史新高，

兩貸款餘額年增率分別為5.97%、12.54%，雙創逾8年以來新高紀錄。

央行統計，象徵民眾購屋信心的購置住宅貸款餘額，1

1月底為7兆3561億元，較上月增加491億元；

與去年同期相較則增加5.97%，為100年5月以來新高，前高為100年4月的6.01%。

央行官員指出，第四季為傳統購屋旺季，

加上建商在前陣子大量蓋出的新房有大批交屋，

導致整體購置住宅貸款餘額增加，且目前房市維持穩定成長。

另外，象徵建商對未來房市看法的建築貸款餘額為2兆618億元，

較上月增加252億元；年增率為12.54%，

為100年12月以來新高，前高為100年11月的13.67%。

行動支付大噴發！前10月嗶出880億元

行動支付越來越普及化，根據金管會今（25）日公布，

從2016年到今年10月為止，行動支付交易金額達1,520.9億元，

其中單是今年前10月行動支付交易金額達880億元，

較去年同期大幅成長147%，顯示行動支付市場進入快速成長期。

金管會近年來推動各項行動支付服務，以滿足民眾對金融服務的需求，

而所謂的行動支付工具，包括手機綁信用卡（TSM）、

手機綁電子票證、行動金融卡、掃碼支付（QR code）、

電子支付機構O2O及行動收單機（mPOS）等6項。

根據銀行局統計，今年前10月行動支付總交易金額達880億元，

較去年同期的356億元，大幅成長147%。

另觀察近年來行動支付表現，2016年行動支付總交易額達14.9億元，

2017年大幅成長至148億元，2018年也一口氣增加至478億元，

由此可見近年來皆有跳躍式成長。

金管會主委顧立雄曾表示，行動支付市場進入快速成長期，

預估2019全年行動支付總交易額可望破千億元。

金管會2015年喊出電子化支付占民間消費比重，

於2020年目標要達到52%，不過到今年上半年為止，

僅有41.3%，顧立雄對此指出，確實有一定的難度，但會努力看看。

台股上萬點股民卻無感、錢被外國人賺走？金管會提3點說明回擊

評：可以搭配下這個笑話來看，如果把郭先生的財富跟一個或幾個乞丐加總後平均，


一樣都可以算是億萬富翁，不是嗎？



國民黨總統參選人韓國瑜國政顧問團今（24）日批評台灣經濟表現，

直呼股票上漲的財富都被外國人賺走，且一般民眾對此感到無感。

金管會證期局對此提出3點說明，首先是台股基本面佳，吸引外資投入；

再者是本國投資人同享台股站上萬點的成果；最後是推動友善投資人的交易制度。

針對台灣經濟表現不佳一事，金管會證期局指出，

由於上市櫃公司基本面良好，且台股具有殖利率高、本益比合理、

上市櫃公司財報透明及公司治理充分與國際接軌等競爭優勢，

台股今年以來吸引外資持續投入股市，截至11月底，

外資淨匯入已達120.47億美元，於集中市場買超合計1,908億元。

第二為「本國投資人同享台股站上萬點的成果」，證期局表示，

台股自農曆年後（2月11日）迄今（12月24日）已連續216天重回萬點，

經查今年2月及11月，外資持股占比分別為40.42%、42.35%，

而本國投資人持股占比分別約59.58%、57.65%，

持股市值則約為18.64兆元、20.07兆元。

此外，證期局說，本國投資人的持股占比雖因外資買超，

導致持股占比小幅下降，但本國投資人持有股票市值確有增加1.43兆元，

換句話說，本國投資人也同享台股站上萬點的成果。

最後是金管會持續推動友善投資人的交易制度，證期局指出，

首先在盤中零股交易，為提供年輕人及小資族群於盤中時段可買賣零股，

因此請證交所規劃盤中零股交易，預計明年第4季實施，

有利投資人進行零股交易，對證券市場的多元發展有重大助益。

另一項在定期定額方式買股票與ETF，截至11月底，

有12家證券商承辦定期定額方式購買個別股票與ETF業務，

契約簽訂人數16萬2,973人，成交金額約99億6,718萬餘元；

標的商品共有30餘檔ETF與150餘檔股票，吸引小額及中長期的投資人投資股市。

《個股新聞》邁入入帳旺季，聯上發步步高升

聯上發（2537）今日領漲營建股，早盤曾上漲逾8%，

也帶動其他營建股表現強勢。

聯上發2019年12月板橋「聯上涵翠」開始交屋入帳，

可挹注第四季及2020年業績；展望2020年，

板橋「聯上匯翠」及桃園中壢「聯上3Q」將入帳，

總銷金額超過30億元，業績將迎來新一波爆發期。

聯上發12月法說會釋出樂觀訊息以來，成交量放大，股價一路走高，目前短期均線上揚。

聯上發2019年以成屋銷售為主，截至第三季末，桃園大園「聯上世界」、

士林「聯上涵玥」及新莊「聯上聯」三案可售金額合計為10.2億元。

在入帳空窗期下，2019年前三季虧損9721.7萬，每股虧0.32元。

聯上發第四季迎新一波業績成長，總銷13億元「聯上涵翠」第四季取得使用執照，

迄今銷售率達88%，貢獻2019年底和2020年業績。

2020年總銷23億元「聯上匯翠」預計第一季取得使用執照，迄今銷售率77%；

已經完銷的中壢「聯上3Q」則於第三季取得使用執照，總銷金額12億元。

今日表現強勁的其他營建股還有華友聯（1436）、名軒（1442）、

皇翔（2545）及國產（2504）等。華友聯為南部建商，推案聚焦在台南、高雄。

《個股新聞》晟德處分澳優乳業股權，處分利益約 3.51億元

晟德（4123）今（23）日開盤前發布重大訊息，

董事會通過公司及子公司玉晟生技，擬轉讓澳優乳業（HKG：1717）

共1.55%股權計2,500萬股予致美集團，交易金額港幣2.25億元，

約新台幣8.5億元，處分利益約3.51億元。

晟德表示，由於上述交易仍待相關監管機構同意後才告完成，

因此入帳時間點還不確定。

晟德表示，交易完成後，集團對澳優乳業的持股為21.77%，仍是主要股東。

加計此次由晟德集團轉讓的2,500萬股與另一從獨立出售股東所轉讓的1,000萬股，

致美集團在交易完成後對澳優乳業的持股約2.2%。

致美集團為一家於英屬維京群島新註冊成立的公司，

並由中國長沙市及長沙市望城區多個投資平台及澳優乳業董事會主席顏衛彬擁有。

晟德表示，集團這次釋股主要考量是這一交易將有益澳優集團長遠的戰略布局，

同時也表達對顏衛彬作為澳優乳業核心管理人員的全力支持並相信在其領導下澳優乳業的表現，

因此決定出售讓與，致其增加持股。

晟德以「生技工業銀行」自居，公司表示，

在追求集團價值極大化的前提下，持續對旗下企業進行策略再定位。

點亮逐筆交易新制，證交所與101合作跨年煙火

盤中全面逐筆交易訂明（2020）年3月23日起實施，

為2020年台灣股市重要變革！

台灣證券交易所與台北101大樓合作，在台北101大樓透過動畫播放，

在2019年歲末年終與2020年新年初始，點亮新制度實施。

證交所表示，今（2019）年12月31日最後倒數期間（23:55-23:56）

及2019年耶誕節至農曆新年前（2019年12月20日至2020年1月21日19：00-22：00不定期動畫播放），

以「逐筆交易有效率 更透明」、「逐筆接軌國際．逐筆交易新時代」等兩支動畫短片在台北101大樓北面「T-Pad LED」燈牆投放。

淨資產平均值過低，國泰證券兩檔ETF將下市

台灣證券交易所今天表示，兩檔國泰證券投資信託管理的基金，

由於近30天營業日淨資產價平均值低於新台幣1億元，預計在明年2月4日終止上市。

證交所表示，由國泰證券投資信託公司經理的「國泰日本ETF傘型證券投資信託基金之富時日本單日正向2倍證券投資信託基金」，

以及「國泰日本ETF傘型證券投資信託基金之富時日本單日反向1倍證券投資信託基金」受益憑證，自今年12月20日以來，

已達最近30天營業日淨資產價值平均值低於1億元的終止信託契約標準。

國泰證券投資信託向主管機關申請終止上述兩檔信託基金的信託契約，

目前已獲得核准，預計會在明年2月4日終止上市。

證交所表示，在明年2月4日ETF終止上市日前，

投資人仍可於集中交易市場買賣。而終止上市後，

國泰證券投資信託公司將持續辦理投資人服務事宜。

《個股新聞》新案大補丸，總太續創高

外資漸入長假期，加權指數今（23）日開盤一度站回12,000點關卡，

但在買盤力道不足下收斂漲勢。類股表現持續輪動，

營建股總太（3056）、聯上、興富發等，

挾帶新案落成並陸續交屋入帳、房市景氣逐步回溫，獲得買盤點火。

法人表示，累積今年前10月全台買賣移轉棟數為24.6萬棟，年增7%。

台灣整體房市中長期將維持穩健偏多格局，

加上建商建案新案落成且銷售亮眼，

推升相關個股近期出股價也出現一波漲勢，

今日包括總太、聯上走揚逾3%，興富發、長虹也有逾1%的漲勢。

總太地產前三季每股純益2.05元，總太受惠在台中新案「聚作」，

短短一個月賣破四成，銷售金額達26億元，

平均每天成交8,000萬元，今日股價續創近年新高。

展望2020年，總太在台中還將有三個完銷案陸續交屋入帳，

包括北屯區「織築」案，總銷約10億元，預計第一季入帳；

總銷65億元的「總太2020」，預計2020年第四季至2021年首季入帳，

預估2020年約可入帳30億元，以及東區「東方紐約」總銷約7.8億元，

部分營收將跨到2020年首季認列。

《個股新聞》看好南科發展潛力，聯上台南推新案

上櫃建商聯上（4114）台南推新預售案，

總銷可達25億元，對中長期營收獲利有加分效果。

聯上指出，台南永康大橋特區生活圈發展快速，

坐擁大片綠地與優質學區吸引首購族，尤其來自南科的科技新貴陸續進駐。

聯上在區域有2,000坪基地，新推出「聯上康橋」輕豪宅大樓預售案，

規劃549戶，採二至三房設計，坪數20~38坪，

強調7,000坪小橋公園第一排環境，期待能成功站上每坪25萬元價位，強化獲利基礎。

上櫃建商說，台南房市最近很熱，如同高雄建商新的後花園。

以台南九份子重劃區為例，包括泰嘉、皇龍、邰欣、義大泛喬、

鉅曜、長盈建設等積極進取，多數興建集合住宅或透天別墅。

中鋼子公司中鴻在區內土地參與重劃後取得上萬坪建地，

成為九份子重劃區最重要地主，未來不論自建、合建或售地，

都將創造高額利益，皆為搭上南科擴建利多，造成台南房市蓬勃。

法人分析，聯上長期穩紮穩打，營運實力底子厚實，

推案符合市場主流，加上口碑行銷奏效 ，隨著高雄、

台南等多個建案交屋入帳，營運面積進取，

後續有計劃增加土地資源，奠定長期推案基礎，

除了對今年營收獲利有助外，中長期看旺。

此外，聯上加碼轉投資服務業，可創造現金流以及社區繁榮，

對房地產事業有加分效果，隨著開發時程進展，

回饋母公司聯上實業，中長期展望樂觀。

OpenSignal 公佈了 2019年12月最新的台灣行動網路體驗報告

內容指出台灣電信業者的 4G 可用率表現持續提升，

五家電信業者的用戶 4G 可用率都超過了90%；

中華電信則依然維持下載速度體驗第一名的位置，

用戶平均下載速度為 37.1 Mbps，

比競爭對手遠傳電信快了 6.6 Mbps。

至於在上傳速度體驗方面，遠傳電信則是以 11.1 Mbps 的速度排名第一，

而中華電信和台灣大哥大的速度皆為 10.7 Mbps。

另外，OpenSignal 的調查結果也顯示，

台灣消費者的語音應用程式體驗很好，

在 Opensignal 新推出的語音應用程式體驗類別中，

有四家電信業在百分制中得分達到 80 分以上。

更詳細的 OpenSignal 最新 4G 上網速度調查報告，請參考：

https://www.opensignal.com/zh-hant/reports/2019/12/taiwan/mobile-network-experience

台灣央行利率連14凍！重貼現率維持1.375%不變

中央銀行今（19）日下午召開今年第4季理監事會議，

會後，央行總裁楊金龍宣布利率不變，重貼現率、

擔保放款融通利率、短期融通利率維持1.375%、1.75%、3.625%，

一如市場預測，利率「連14凍」，已連續14季、3年半維持不變。

央行指出，受惠轉單效應及廠商擴大國內產能，近月出口恢復成長。

內需方面，半導體業者增加資本設備進口，民間投資增溫；

零售營業額增加，民間消費持績成長，央行預測本年第4季經濟溫和成長，

全年經濟成長率為2.6%。勞動市場方面，失業率較上年同期微升，

薪資增幅則略緩。展望明年，由於新興科技應用持績擴展，

以及廠商提高在台產能，預期出口成長回溫；民間投資穩健增加，

民間消費成長持穩，政府支出增加，央行預測明年經濟成長率為2.57%。

本年以來，通膨率維持低而穩定，

1至11月消費者物價指數(CPI)平均年增率為051%，

不含蔬果及能源之核心CPI年增率則為0.49%。

預測本年CPI及核心CPI年增率分別為0.54%及0.49%；

展望明年，國際機構預測國際原油價格續處低檔，

輸入性通膨壓力減輕，加以國U+5185需求溫和，通膨展望平穩。

央行預測明年CPI及核心CPI年增率分別為0.77%及0.70%。

本年1至10月貨幣總計數M2平均年增率為3.32%，

銀行放款與投資平均年增率為4.7%，貨幣信用狀況足以支應國內經濟活動所需。

近月長短期利率持穩，銀行超額準備維持在400億元左右，金融情勢仍屬寬鬆。

新舊暦年關將屆，央行將彈性調節市場資金，充分支應季節性資金需求。

這5家銀行「大到不能倒」，金管會祭出4大誘因最快明年上路

歷經金融海嘯，國內銀行「大到不能倒」再度引起關注，

金管會6月公布5家系統性銀行（D-SIBs），

今（19）日再度祭出差異化管理措施，提供轉投資核准、

增設國內外分支機構、試辦業務、申請新種業務等4大誘因，預計明（2020）年上路。

金管會6月底公布5家「系統性銀行」名單，

包括中信銀、國泰世華銀、北富銀、兆豐銀、合庫銀，

代表銀行「大到不能倒」，否則將會引發系統性風險，

因此須在4年內額外提列法定資本與內部管理資本各2個百分點，

以確保銀行體系健全，以支持實體經濟發展。

金管會銀行局副局長莊琇媛表示，關於D-SIBs額外資本要求，

其中僅額外法定資本2%要求納入管理辦法中，

適用銀行法有關資本不足的相關監理措施，而額外2%的內部管理資本，

並非屬於法規管理項目，因此給4年（2020年至2023年）緩衝，

且在緩衝期間若沒達標也不會進行開罰，可由銀行說明資本回復規劃，

不過無法適用差異化管理的獎勵措施。

身為系統性銀行若有達到4%的目標，金管會將給差異化管理措施，

提供4大誘因，莊琇媛進一步說明，

首先是轉投資金融相關事業在5,000萬元以下且符合相關規定者得採自動核准；

再者是D-SIBs列為增設國內分支機構的評分有利項目，

以及申設國外及大陸地區分支機構得優先核准。

第三，依「銀行申請業務試辦作業要點」申請試辦時，

資本適足比率納入審核項目並加速核准；

第四，申請新種業務將優先核准，並於3年辦理期間屆滿申請延長時，

對無重大違失者採自動核准。莊琇媛指出，

為鼓勵非系統性銀行也能強化其資本適足性及損失吸收能力，

也可採用該辦法，且符合者將適用差異化管理措施。

以今年第3季資本適足率來看，5家銀行皆達到法定資本2%的要求，

不過若要達到4%的目標，5家銀行通通沒有達到標準，

因此外界預期未來可能會面臨增資的問題，

才能得到金管會提供差異化管理措施的4大誘因。

眾院投票通過！川普成為美國史上第三位遭彈劾的總統

由民主黨掌控的眾議院，週三(12月18日)正式為彈劾案舉行歷史性投票，

川普(Donald Trump)成為美國史上第三位遭到彈劾的總統。

接下來，由共和黨掌控的參議院，將考慮是否定罪川普、將他罷免下台。

CNBC、華爾街日報等外電報導，眾議院週三在經過長達八小時的激烈辯論後，

最終在民主黨強勢推動下，以230票贊同、197票反對、

1票無意見(voting present)通過第一條彈劾條款「濫用職權」(abuse of power)。

第二條彈劾條款「妨礙國會」(obstruction of Congress)，

也以229票贊同、198票反對、1票無意見通過。

有兩位民主黨議員決定不依政黨立場投票，他們反對彈劾川普。

其中一位是明尼蘇達州民主黨眾議員Colin Peterson，

川普在2016年總統大選曾橫掃此州選票，Peterson過去幾個月面臨強大壓力。

另一名則是紐澤西州民主黨眾議員Jeff Van Drew，

他計畫要轉換政黨、加入共和黨的核心小組。

起訴川普的罪名中，濫用職權指的是川普運用總統權力凍結烏克蘭軍援，
施壓烏國總統調查美國前副總統拜登(Joe Biden)的行徑。

此一彈劾條款指控，川普對烏克蘭的行動，

等同利用職權邀請外國政府干預2020年總統大選，倘若川普繼續在位，

將危及國安及憲法，他的行為態度也違背自我約束及法治精神。

第二條指控川普妨礙國會的彈劾條款，

是指川普要求白宮高階職員不可配合作證的行為。

條款指控，川普以總統的權力，

干預眾議院情報委員會(House Intelligence Committee)發出的傳票，

自行代理眾議院司法部門依據憲法而獨有的權限。

今(2019)年秋季白宮直接下令，要求高級職員不可作證。

不過，依舊有超過一打的現任及前任國安官員、

外交官及公務人員決定忽略總統指示，選擇宣誓作證。

川普週二(12月17日)才剛寫了一封信給眾議院議長裴洛西(Nancy Pelosi)，

憤怒地指控彈劾案是「一場非法、由單一政黨發起的政變」。

他在這封長達6頁的冗長信件中指出，

「干擾美國大選、破壞美國民主、妨礙司法的人是你才對。

你讓我國受苦受難，只為滿足你在個人、政治及黨派上的私慾。」

18日台幣終結連4升，央行積極表態短線守穩30元心理大關

熱錢湧入台股帶動近日台幣維持強勢，

不過，今日匯市成交值明顯量縮，收盤前 30 分鐘更由升轉貶，

終場兌一美元貶值 2.3 分至 30.233 元，回貶至 30.2 元關卡，

終結連 4 升，匯銀人士指出，在央行理監事會議前，

央行顯然有意積極調節匯率，短期不至破 30 元大關。

台幣今日以 30.22 元、貶值 1 分開出後隨即再度出現強勁升值走勢，

最高一度來到 30.128 元，升值 8.2 分，不過，收盤前 30 分鐘升轉貶，

台北外匯經紀公司成交值也縮至 9.1 億美元。

匯銀人士認為，央行明日將召開理監事會議，在此之前，

顯然是要藉由促貶更積極來表態維持匯率動態穩定，

尤其出口商適逢年底前結帳，匯損壓力加重，

隨著熱錢匯入力道略較前幾日轉弱，央行勢必先守 30 元心理大關。

觀察主要亞幣，韓元相對弱勢貶幅逼近 0.3%，

台幣貶值 0.08%，人民幣、星元維持在平盤附近，日圓和泰銖則升值近 1%。

央行即將於明日下午召開理監事會議，

屆時央行總裁楊金龍對匯率展望的表態，成為市場關注焦點。

《個股新聞》77乳加餅乾維持雙位數成長，宏亞佈局伴手禮搶攻體驗經濟

ETtoday財經 記者林淑慧／台北報導

77乳加巧克力製造商宏亞食品（17）日舉行法人說明會，

董事長張云綺表示，77餅乾系列持續透過新品與廣宣活動，帶動市場銷售；

依據尼爾森調查，今年以來宏亞77餅乾銷售年增12.9%，優於整體市場3.7％的成長率。

張云綺表示，食品界近年掀起優質、少添加的健康風，

宏亞旗下77系列餅乾也迎合消費者對「健康」零食的需求，

巧克力季新品不僅使用創新原料，更結合珍珠奶茶等流行元素開發新品，提高產品價值。

依據Kantar survey調查，宏亞食品透過產品升級、

跨品類聯名及季節限定商品，讓乳加系列以年增24%的雙位數成長，

躍升為消費者觸及數成長最快速的品牌之一。

為搶攻年輕族群需求，宏亞旗下的高端喜餅也以客製化組合搶市，

「禮坊」品牌則以法式點心推出伴手禮系列，

另也投資開設位於高雄的旗艦店，預計明年一月開幕，

以增加來客提袋率，並搶攻體驗經濟。

展望後市，張云綺表示，宏亞期許自身成為台灣美味零食的領導者，

與幸福食育的傳播者，內部也訂定五年計劃，

至2025年前除了搶攻中國大陸市場外，也將佈建新興國家市場，

以擴大外銷挹注公司營運表現可期。

依據財報，宏亞食品資本額約10.8億元，員工人數約787人；

2018年合併營收達19.73億元，營業毛利為5.27億元，

年增約27%，每股稅後盈餘 EPS為0.12元。

新申購聯博多元資產收益組合基金-AI類型(新台幣)

四月份時出清了摩根多重收益季配權，

因為覺得不像其宣稱的那麼好，

後來就一直在看有沒有其他收益型的基金可以再納入。

本來是持續在觀察 富達亞洲高收益基金(F1穩定月配息-美元)、

富達美元高收益基金(F1穩定月配息-美元)的，

後來又發現他們的績效跟 摩根環球高收益債券基金(美元)(每月派息)

是差不多的，且摩高收債的收取的費用率還更低！

幾乎就決定是要買摩高收債！

但......不知怎麼回事就看到了聯博投信的這支基金，

其實一開始新基金募集有注意過，但沒什麼特別的感覺，

所以當然就 Let it go 了！

雖然配息率絕對不等於報酬率，

但個人就是覺得這樣每月配息就可以看到每月都有錢進來，

不管是基金往上或往下，隨著每月的投入，

每月進來的錢看起來也是持續的增加。

所以就利用 《推薦》基富通11/5~12/31指定基金定期定額終身優惠 0.2%

納入持續買進的標的。

第一次透過網銀買外幣筆數達到上限15次

九點十幾分的時候，在收拾完早餐的痕跡後，

想說順便查看下美元匯率，發現跌到 30.5 以下了。

在下完第一筆 30.474的交易後，共連續買了三筆同樣價格的美元！

認為美元匯率應該是不會再大幅往下的，所以應該今天就這樣了。

捧友呀，不是每件事都會合乎預期(料)的！

概略於十點二十分時，就再看下匯率報價，

這時覺得是有點跳水了，來到 30.398。

就開始隨著美元匯率的跳動，一直在買進，

大概花了半小時的時間吧，把當日剩下的次數(共15次) 買好買滿！

好吧，事後回想起來，怎麼會一直在買呢？

是認為反正一開始就買到最高的了，

所以看到一直在走低的狀況就一直買下去！

這種心態算是不對的！！！

結算下，最高為 30.398，最低有 30.346，均價為 30.37458。

還好台新銀的單筆最低金額為 NT 500 元，

所以只進了 299美元而已，

也算是為扣外幣基金當做儲糧了。

高盛唱多黃金：明年金價上攻 1600美元

美國 11 月就業報告意外強勁，再度打擊避險資產，

國際黃金價格上周五 (6 日) 寫下一個月最大跌幅，

儘管如此，高盛分析師仍看好黃金後市，

唱多金價明年衝上 1600 美元，建議買進分散資產配置。

高盛最新報告指出，全球政治不確定性上升，

加上景氣進入循環末端的擔憂，做為避險資產的黃金，

目前雖然仍有進一步修正的空間，

但他們確信，金價會在明年回升至 1600 美元。

高盛表示，「黃金無法完全取代投資組合中的國債，

但把一部分常規債券改成黃金的理由前所未有的強烈。」

建議投資者，將長期債券與黃金進行多元化組合。

此外，儘管金價近來走弱，政府數據顯示，

截至 12 月 3 日當週，對沖基金公司及一些投資大咖，

對黃金的看漲押注增加了 8.9%，是自今年 9 月下旬以來最大增幅。

日前美國聯準會接連降息，

加上全球創紀錄有 17 兆美元的債券處於負利率環境，

促使貴金屬價格在 9 月攀升至 6 年高點，也高度提升了黃金的吸引力。

勞保年金月領制，年資計算無上限(評：就是不想你一次打包走！)

勞保與勞退是勞工兩筆重要退休金，隨著高齡勞動人口愈來愈多，

很多超過60歲的勞工仍在職場打拚。

儘管勞保年金是投保年資愈長，老了領得愈多，

勞退新制也是有工作就要提撥退休金，但是勞工可能不知道，

勞退與勞保都有無效年資問題，超過一定年限，

工作年資無法計入退休金。

一般稱勞工退休金，大致有兩筆，一個是勞退、一個是勞保。

勞退又分勞退舊制、新制，

勞保則可選擇勞保一次請領或是按月領年金。

不少人誤以為，勞退與勞保都是年資無上限。

事實上，因不同制度設計，某些年資超過一定門檻，就無法累積退休金。

例如勞退新制與舊制，一般勞工狀況有三種，

第一種是勞退新制2005年7月後才進入職場的勞工，

只會適用勞退新制；第二種是2005年7月以前已經在職場的勞工，

若中途轉換為新制，可能勞退新、舊制年資都有；

第三種是未曾轉換到新制，只有純勞退舊制年資。

如果適用勞退新制，因為採個人帳戶制，

帳戶隨勞工轉換工作跟著走，只要工作一天，

雇主就得提撥薪資6%到帳戶，不會有工作年資不計退休金問題。

若是後來轉換適用勞退新制，因為後期適用勞退新制，也不會有無效年資問題。

只有第三種純勞退舊制的勞工，

因為必須成就在同一事業單位工作滿25年，

才能領到退休金，因此目前應該都具有一定年齡，通常是老企業的老員工。

由於勞退舊制退休金採前15年工作年資，

每一年給2個基數（1個基數指的是核准退休時的一個平均薪資），

第15年以上年資，只能一年給1個基數，最多可領45個基數。

也就是如果勞工在同一事業單位累計30年舊制年資後，

就已達到45個基數退休金上限；即使接下來繼續在同一公司工作，

無論是31年、32年，或是35年，都只能領到最高45個基數的退休金

，超過30年的年資都與退休金無關。

勞保年資也有相同限制。勞保在2009年以前只能一次請領，

成就退休條件勞工，以最後三年平均投保薪資計算勞保一次請領金額。

計算方式是勞保年資前15年，一年給1個基數計算，

第16年起，一年給2個基數，但最多領45個基數，

也就是說，最多採計30年年資。但另有一個規定是，

超過60歲仍工作者，最多可累計5個基數，

因此勞保一次請領總計最多50個基數。


換句話說，無論勞工在60歲之前已投保多少年，

60歲之後再工作的勞保年資最多只能累計五年，

若是一路從60歲工作到68歲都投勞保，老年給付選擇一次請領時，

60歲以後也只能計算五年年資，超過部分無法計入老年一次請領金額。


不過如果勞工選擇請領按月領的勞保年金，

就不會有年資計算上限問題，無論勞工勞保年資幾年，

都可以適用一年所得替代率1.55%計算，年資完全不會浪費。

「台版餘額寶」再放寬！電子支付帳戶可買所有新台幣基金

「台版餘額寶」去年4月開放後，金管會今（5）日發布最新法令函釋，

街口支付、歐付寶等電子支付帳戶除了可購買新台幣計價的貨幣型基金之外，

即日起放寬到投信發行的新台幣計價基金，都可以用電子支付扣款買基金。

金管會2018年4月發布「電子支付機構管理條例」第4條第1項第2款規定的解釋令，

辦理經主管機關核准代理收付款項的金融商品或服務，

其中一項開放投信事業發行投資國內的貨幣市場基金，

不過上路1年多以來，並沒有電子支付業者開辦。

金管會今天再度發布解釋令，擴大電子支付買基金的範圍，

只要是證券投資信託事業所募集發行，

且以新台幣收付為限的證券投資信託基金，

都可以使用電子支付扣款。

不過，電子支付業者需要符合2項規定，

首先是投資人以約定條件方式，自動申購證券投資信託基金，

電子支付機構應與其約定自動申購標的及限額，

並提供隨時停止自動申購，以及調整限額的機制。

再者是投資人以證券投資信託基金買回款進行支付，

電子支付機構應於買回款存入專用存款帳戶，

並紀錄在電子支付帳戶後，

才能接受投資人提出支付指示及進行支付款項移轉作業。

根據金管會銀行局統計，到今年10月底為止，

有5家專營電支業者（街口、歐付寶、橘子支付、國際連、簡單行動支付）

以及兼營則有22家（銀行、中華郵政及電子票證發行機構），

總使用者人數約605萬人，較去年同期成長60.5%。

鉅亨買基金平台，新增三大投信基金逾200檔可供申購

明 (12/5) 日起，投資人可在「鉅亨買基金」交易平台購買投信基金。

「鉅亨買基金」第一波上架的是國內規模前三大投信所發行的基金，

包括群益、國泰及元大等投信，基金檔數超過 200 檔，

尤其看好台股基金，可布局搶攻歷史高點行情。

為了慶祝新基金上架，「鉅亨買基金」推出申購「零手續費」的優惠活動。

依照投信投顧公會統計，投信基金總規模在今年 8 月份首度超越境外基金，

而統計至 10 月底，投信基金總規模較去年大幅成長 50%，

相較境外基金總規模僅成長 13%，投信基金成長幅度相當驚人。

有鑑於此，「鉅亨買基金」相當積極規劃投信基金上架。

「鉅亨買基金」總經理張榮仁表示，

由於群益、國泰及元大這三家基金公司，

不僅是國內前三大投信，其資產管理經驗相當資深，

產品線廣度也足夠，品牌信任度高，操作績效亦享有口碑，

因此，成為「鉅亨買基金」首波上架的投信基金品牌。

「鉅亨買基金」表示，投信基金上架後，

平台的基金選項更豐富，

尤其是台股基金以及人民幣計價的基金商品是之前所沒有的，

甚至還有 ETF 連結基金，往後平台的投資人在進行資產配置時，將有更多元的選擇。

為了慶祝新的投信基金上架，

「鉅亨買基金」特別推出申購優惠活動，

自 12 月 5 日至 2020 年 2 月 29 日，

活動期間內申購群益、國泰及元大等投信之系列基金，

無論是單筆申購或是新設定的天天選月月扣都享零手續費的優惠，

其中，天天選月月扣零手續費優惠至 2020 年 6 月 30 日。

未來「鉅亨買基金」將持續增加其他投信基金商品，讓平台的產品線更加豐富。

另外，礙於境外基金沒有台股基金以及人民幣計價基金，

透過這次的投信基金上架，投資人在「鉅亨買基金」進行投資時，

將有台股及人民幣計價的投資標的可以選擇，

而且利用這次的優惠活動，更能讓申購成本有效降低。

台股自今年初開始一路上漲，張榮仁分析，

在全球市場資金充裕下，預期台股多頭動能仍會持續至明年，

加上總統選舉題材發酵，台灣加權指數有望挑戰歷史高點 12682 點，

建議投資人可擇機佈局台股基金或是台股相關的 ETF 連結基金，

以掌握台股上漲的契機。

多家銀行推換匯優惠，參考看看

近期銀行釋出換匯優惠吸睛，美元最優惠現鈔匯率減碼5分、

日圓換匯可優惠到0.13分，對銀行而言，

可吸收更多新戶及既有客戶黏著度外，對民眾而言則省下更多荷包。

銀行主管表示，由於新台幣對美元升破 31關卡，

在 30.5元兌1美元盤整，是民眾兌換外幣相對便宜時間點，

現在各家銀行提供換匯方式已不侷限臨櫃，網銀、外幣ATM都相當方便，

同時若善用銀行提供結匯優惠，就可以換到更便宜的外幣現鈔。

一銀、永豐銀、玉山銀及台銀都有提供相對優惠方案。

一銀表示，不論民眾持有一銀或他行金融卡至該行外幣ATM都可享有兌換現鈔減碼優惠。

如持有一銀金融卡的客戶，享有美元現鈔匯率減碼5分、

日圓減碼0.1分、港幣及人民幣減碼1分的優惠；

持有他行金融卡的民眾，也提供美元現鈔減碼2.5分、

日圓減碼0.05分、港幣減碼1分及人民幣減碼0.5分的優惠。

同樣是公股銀行的台灣銀行也有提供民眾透過網路結匯優惠方式，

美元部分可優惠2分，其他幣別則是優惠千分之一。

永豐銀則於12月6日推出換匯優惠日，

日圓換匯可享換匯價再便宜0.12分、美元便宜4分等優惠。

不過民眾須同步實名綁定該行LINE官方帳號，

並透過官方帳號完成匯率到價通知，

並在換匯優惠日當天購買日圓、美元等指定外幣，

單筆結購新台幣5,000元以上，並到分行提領完成，

才可以享有換匯優惠。

若是永豐銀數位銀行大戶帳戶客戶，還可額外獲得LINE Points 100點。


玉山銀則是於網路銀行、行動銀行提供線上換匯匯率優惠服務，

民眾可依即期牌告享有15種幣別匯率優惠，

如日圓優惠0.13分、美元優惠3.5分、歐元優惠1.3角、人民幣優惠2分。

投資境外基金小心踩雷，請務必向合法的基金銷售機構申購

金管會表示，民眾想要進行投資理財，

如果透過非法機構或個人申購境外基金，

不僅糾紛多，且隱含多種投資風險，

投資人應特別留意，以維護自身權益。

此外，若未經核准合法銷售境外基金，

依照投信投顧法第107條規定，

處以5年以下有期徒刑，併科罰金100萬元至5,000萬元。

金管會證期局副局長蔡麗玲表示，

過去常常接到民眾電話反映，

親朋好友被推銷國外基金，

並宣稱投報率很高，因此在投資前詢問是否為合法標的，

因此在此呼籲一定要透過合法的基金銷售機構，

以確保自身的投資權益。

投資人可從國內外理財網站或傳播媒體取得各式境外基金介紹或淨值報價等資訊，

不過蔡麗玲提醒，並非所有境外基金商品都經過金管會核准，

並受到證券投資信託及顧問法的保障。

蔡麗玲指出，投資人可從公司名稱，

初步判斷基金銷售機構的合法性，

目前境外基金合法銷售機構包括證券投資信託股份有限公司、

證券投資顧問股份有限公司、證券經紀商、銀行、信託業等管道。

至於非法銷售境外基金或從事有價證券的顧問，

蔡麗玲則說，只要查到具體事證，

民眾可以直接透過司法單位檢舉，或由金管會移送，

且按照投信投顧法第107條規定，

可處以5年以下有期徒刑，併科罰金100萬元至5,000萬元。

此外，民眾在投資前也可到中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站，

或是基金資訊觀測站查詢，該基金銷售機構是否合法，

以及所投資的基金是否經金管會核准。