阿爾發投顧及台大聯手推ETF投組，打造機器人退休理財

台首家機器人理財新創公司－阿爾發投顧(30)日與臺灣大學攜手推出全球 ETF 投資組合，

將提供 6 檔 ETF 做為主要資產，加上機器人理財的紀律化管理，打造台灣退休金指數理財。

臺大財金系教授張森林表示，阿爾發臺大產學投資組合是依據臺大管理學院證券期貨暨財務工程研究中心編制的台灣退休金指數所規劃的投資組合，提供 6 檔以費用率、

流動性加的 ETF 做主要資產，其目的是為了滿足台灣投資人長期投資的需求。

阿爾發臺大產學投資組合共有五大特點：

1. 專為台灣人客製，提高台灣股票市場比例；

2. 使用 ETF 建構資產分散性高的投資組合；

3. 選擇費用率低的 ETF，為投資人省下可觀的投資成本；

4. 部分比例配置在房地產 ETF，享有不動產投資的收益；

5. 加入匯率避險型 ETF，避免多種匯率波動造成投資組合報酬率的影響。

由阿爾發機器人理財與臺大證券期貨暨財務工程研究中心研發的全球 ETF 投資組合，

將先開放提前預約的投資人進行投資，預計 8 月 9 日起開放給所有大眾投資。

阿爾發投顧董事長陳志彥指出，過往金融專業的學術界研究成果難以實際商品化，

但透過這次產學合作，能夠讓學術研究的成果不僅僅侷限在校園內，

而能和普羅大眾共享。阿爾發臺大產學投資組合針對投資人的風險偏好客製化，

設計積極型、成長型、穩健型以及保守型共四種投資組合，

讓每位投資人都能找到自己適合的投資組合。

陳志彥進一步表示，除了可以客製化投資組合，

並且透過阿爾發機器人理財，投資人能一站式的完成財務規劃、風險評估、

資產配置、全球 ETF 投資組合與投資管理的再平衡服務。

阿爾發投顧總經理陳敏宏表示，本次產學合作案，

提供一般投資人接觸學術界的專業觀點與研究成果，

這是全台首創將學術界財務理論落實於實務財務規劃平台，

讓民眾有機會買到經過專家學者研究產出的投資組合加上完整的機器人理財投資規劃服務，

特別是阿爾發機器人理財特有的「蒙地卡羅模擬」與退休成功機率的計算，

讓民眾能夠安心的做好退休規劃。

台灣退休金指數的績效回測，今年以來保守型到積極型的報酬率為 3.78%~12.66%，

三年報酬率 33.53%~43.35%，年化報酬率 10.12%~12.85%。

若以 10 年長期報酬來算，積極型十年預期報酬 8%，最保守的保守型也有 5% 的水準。

資料來源：鉅亨網

台灣的ETF分割、反分割機制即日起上路

為健全 ETF(指數股票型基金) 交易制度，證交所宣布，自 6/30 日起，

基金公司可視 ETF 情況根據信託契約召開受益人會議並執行 ETF 分割或反分割機制。

證交所表示，ETF 分割及反分割為資產恆等機制，

其中 ETF 分割機制是將受益權單位數分割增加受益權單位，

每單位淨值則等比例減少，分割後可降低 ETF 單位淨值並提升商品吸引力與流動性。

反之，ETF 反分割機制係將受益權單位數合併以減少受益權單位，每單位淨值則等比例增加，

反分割後可提升 ETF 單位淨值，避免 ETF 因單位淨值過低而必須於交易所下市。

證交所指出，ETF 分割及反分割作業需停止初級市場申購贖回、

次級市場買賣及轉換 5 個營業日，對投資人權益有重大影響，

因此需經受益人會議同意才能辦理 ETF 分割或反分割事宜。

除了須依規定在召開受益人會議前製作受益人名冊外，也應融券回補，

另停止次級市場交易前亦需融券回補及強制還券以確定實際參與 ETF 分割及反分割之受益人名冊。

證交所指出，為維持 ETF 商品價格延續性，

恢復買賣之交易價格以停止買賣前一日之收盤價乘以分割與反割比例為之，

而反分割作業所產生的畸零受益權單位，

則由基金公司以 ETF 淨值計算應返還的現金退回給投資人。

資料來源：鉅亨網